Estructura del préstamo
Dos préstamos (Intelligence 140 M€ el día 0 · Quantum 2.500 M€ a tres meses), consolidados en 2.640 M€ al 2 % bullet a 18 años. Importes en millones de euros.
2.640 M€
Financiación consolidada
Dos préstamos al 2 % · bullet a 18 años
2.397 M€
Neto disponible
Tras los pagos del momento cero
243 M€
Pagos en el momento cero
9,2 % del principal
2.407 M€
Caja inicial
Neto 2.397 + capital 10 M€
54,27 M€
Gasto financiero anual
52,8 de interés + 1,47 de comisión (IFRS 9)
2.640 M€
Deuda viva en Y10
Bullet: vence en el año 18
Los dos tramos
| Tramo | Prestatario | Principal (M€) | Desembolso | Tipo | Know-how (M€) | Comisión (M€) | Capital (M€) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | Cygnia X Intelligence Group AG | 140 | día 0 | 2 % | 8 | 1,4 | 5 |
| B | Cygnia X Quantum Group AG | 2.500 | día 0 + 3 meses | 2 % | 50 | 25,0 | 5 |
| CONSOLIDADO HOLDING | 2.640 | 2 % | 58 | 26 | 10 |
Los dos préstamos
La financiación son dos préstamos diferenciados del prestamista, consolidados a nivel Holding en 2.640 M€:
- Tramo A · Cygnia X Intelligence Group AG — 140 M€, desembolsado el día 0.
- Tramo B · Cygnia X Quantum Group AG — 2.500 M€, desembolsado tres meses después.
Ambos al 2 % nominal, con amortización única (bullet) a 18 años: durante los diez años del modelo no se devuelve principal. La deuda viva es constante en 2.640 M€.
El momento cero consolidado
| Concepto | Importe (M€) | % del principal | Detalle |
|---|---|---|---|
| Principal consolidado (A + B) | 2.640 | 100,00 % | 140 Intelligence + 2.500 Quantum |
| Anticipo de 3 anualidades de interés | (158) | 6,00 % | 2 % × 3 años × 2.640 |
| Venta del know-how | (58) | 2,20 % | 8 (Activo A) + 50 (Activo B) |
| Comisión de intermediación (1 %) | (26) | 1,00 % | 1,4 Intelligence + 25 Quantum |
| NETO DEL PRÉSTAMO | 2.397 | 90,80 % |
El momento cero consolidado
Los pagos del momento cero suman 243 M€ (9,2 % del principal): 158 de interés anticipado, 58 de know-how y 26 de comisión. Las tres anualidades de interés prepagadas hacen que el interés no vuelva a salir de caja hasta el cierre de Y4.