Balance
Reconstruido desde cero, sin APIC de cuadre y sin activos que no pueden capitalizarse. El activo cuadra con pasivo más patrimonio los diez años. Importes en millones de euros.
| Concepto | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO | ||||||||||
| Caja | 2.357 | 2.187 | 1.841 | 1.215 | 500 | 500 | 500 | 1.072 | 2.685 | 6.156 |
| Clientes | — | — | — | — | 1 | 35 | 190 | 396 | 644 | 1.027 |
| Gastos anticipados | 2 | 4 | 7 | 12 | 15 | 15 | 27 | 34 | 44 | 56 |
| Interés prepagado pendiente de devengo | 106 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Inmovilizado neto | 17 | 36 | 59 | 57 | 60 | 110 | 111 | 100 | 104 | 84 |
| Know-how neto | 52 | 46 | 41 | 35 | 29 | 23 | 17 | 12 | 6 | — |
| Total activo | 2.534 | 2.327 | 1.948 | 1.318 | 605 | 684 | 845 | 1.613 | 3.482 | 7.324 |
| PASIVO | ||||||||||
| Proveedores | 4 | 6 | 11 | 19 | 29 | 42 | 100 | 171 | 259 | 389 |
| Nómina devengada | 7 | 14 | 23 | 35 | 44 | 41 | 72 | 85 | 107 | 126 |
| Ingresos anticipados | — | — | — | — | 0 | 14 | 77 | 160 | 261 | 416 |
| Impuesto pendiente de pago | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 299 |
| Deuda financiera | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 | 2.640 |
| menos comisión pendiente de imputar | (25) | (24) | (22) | (20) | (19) | (18) | (16) | (15) | (13) | (12) |
| Total pasivo | 2.626 | 2.637 | 2.652 | 2.674 | 2.694 | 2.720 | 2.874 | 3.043 | 3.254 | 3.859 |
| PATRIMONIO NETO | ||||||||||
| Capital social y aportaciones | 10 | 10 | 10 | 10 | 152 | 934 | 1.274 | 1.274 | 1.274 | 1.274 |
| Resultados acumulados | −102 | −320 | −714 | −1.366 | −2.241 | −2.970 | −3.302 | −2.703 | −1.045 | 2.191 |
| PATRIMONIO NETO | −92 | −310 | −704 | −1.356 | −2.089 | −2.036 | −2.028 | −1.429 | 229 | 3.465 |
Comprobación
| Comprobación | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activo - Pasivo - Patrimonio neto | 0,00 | −0,00 | 100.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | −100.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
El activo, el pasivo y el patrimonio neto se construyen cada uno por su lado. Que la diferencia sea cero en los diez años es la prueba de que la reconstrucción es consistente.
Sin APIC de cuadre. El patrimonio neto es capital social, aportaciones de socios y resultados acumulados, nada más. El plan anterior cerraba con miles de millones de APIC sin explicación, que eran la cifra que hacía cuadrar el balance.
Tampoco hay activos regulatorios ni I+D capitalizada: IAS 38 no permite ninguna de las dos. El único intangible es el know-how adquirido (58 M€: 8 del Activo A y 50 del Activo B), que sí puede reconocerse porque se compró por separado, y se amortiza a cero en diez años.
El patrimonio neto es negativo 8 años, de Y1 a Y8, con un mínimo de −2.089 M€ en Y5. El artículo 725b del Código de Obligaciones suizo obliga a notificar al juez salvo que exista acuerdo de subordinación de deuda por el importe del descubierto.
El prestamista subordina su crédito -principal e intereses- en la medida necesaria, dimensionado a ese mínimo y confirmado por el auditor. El patrimonio vuelve a positivo en Y9 (+228,9 M€) y alcanza 3.465 M€ en Y10.