Despliegue de capital
De dónde sale el dinero, qué se va el primer día y en qué se convierte cada euro a lo largo de los 120 meses.
Sección pendiente de actualizar a v12. Conserva contenido y estructura del modelo anterior (v9); se reconstruirá en v12 en una próxima iteración. Las páginas financieras -préstamo, modelo, balance, caja, escenarios, tesorería y autoauditoría- ya están en v12 y sus cifras aquí, cuando aparecen, se leen de los estados v12.
| Fuente de recursos | Importe (€) | Naturaleza | Cuándo |
|---|---|---|---|
| Capital social | 5.000.000 | Fondos propios, aportados por los tres socios | M0 |
| Préstamo del socio inversor | 2.640.000.000 | Deuda al 2 % anual, bullet a 18 años | M0 |
| Rendimientos de la tesorería | 534.200.000 | Ingreso financiero de la cuenta de resultados, no aportación de socios | Y1 a Y5 |
| TOTAL DE RECURSOS | 3.179.200.000 |
| Salida en el momento cero | Importe (€) | % del principal | Destinatario |
|---|---|---|---|
| Anticipo de tres anualidades de interés | 158.400.000 | 6,00 % | Socio 2 · inversor prestamista |
| Venta del know-how | 58.000.000 | 2,20 % | Socio 1 · aporta el know-how |
| Comisión de intermediación financiera | 26.400.000 | 1,00 % | Socio 3 · intermediario |
| TOTAL | 242.800.000 | 9,20 % |
La diferencia entre lo que se firma y lo que se despliega
El plan anterior hablaba de 3.904 M€ de recursos. Con el principal confirmado de 2.640 M€ la cifra es 3.179 M€. Y de esos, 243 M€ salen el primer día y nunca llegan a financiar la operación: el capital que de verdad entra a trabajar es 2.402 M€.
La web anterior publicaba una deducción del 7 % en el desembolso. Es del 9,20 %.
| Concepto | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Personal | 84 | 170 | 275 | 424 | 523 | 493 | 868 | 1.024 | 1.280 | 1.517 | 6.658 |
| OpEx de infraestructura | 30 | 49 | 90 | 155 | 232 | 275 | 467 | 670 | 932 | 1.310 | 4.210 |
| CAPEX | 29 | 41 | 68 | 75 | 111 | 190 | 152 | 144 | 165 | 138 | 1.113 |
| COGS | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 64 | 346 | 720 | 1.169 | 1.843 | 4.143 |
| Gasto financiero | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 54 | 543 |
| Impuesto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 299 | 299 |
| SALIDA TOTAL | 197 | 314 | 488 | 708 | 922 | 1.077 | 1.886 | 2.613 | 3.599 | 5.162 | 16.966 |
Capital Deployment Model — 120 Meses
Modelo mensual de despliegue de 4.404 M€ en Préstamo + Rendimientos de financiacion. Incluye terrenos + construccion de 7 DCs, labs cuanticos, sedes propias. Interes anual 2 % sobre 2.500 M€ a inversores (75 M€ al año). Break-even en Y8.