Autoauditoría 14/14
Las catorce comprobaciones que el modelo financiero v12 se hace a sí mismo, y los indicadores clave del plan. MODELO VERIFICADO.
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Comprobaciones
MODELO VERIFICADO · cuadra al céntimo
3.659 M€
EBITDA Y10
Margen 44 %
0,72×
Deuda / EBITDA Y10
Apalancamiento sobre resultado operativo
69×
Cobertura de intereses Y10
EBITDA sobre interés anual
El modelo se audita a sí mismo
El libro financiero se comprueba a sí mismo: cada total, subtotal y ratio es una fórmula sobre los ítems de su propia hoja, y catorce comprobaciones verifican las identidades contables del modelo. Las catorce pasan, así que el veredicto es MODELO VERIFICADO.
El balance cuadra al céntimo los diez años, la caja del flujo coincide con la del balance, y ninguna cifra agregada está escrita a mano.
Las catorce comprobaciones
| Comprobación | Qué verifica | Resultado |
|---|---|---|
| Balance cuadrado los 10 años | Activo = Pasivo + Patrimonio neto, al céntimo, cada ejercicio | OK |
| Flujo de caja = caja del balance | La caja de cierre del flujo coincide con la del balance | OK |
| Participaciones = 100 % | 51 + 24,5 + 24,5 = 100 % | OK |
| Capital aportado = capital social | 5 + 2,5 + 2,5 = 10 M€ | OK |
| Pagos M0 = suma de los tres socios | 158,4 (interés) + 58 (know-how) + 26,4 (comisión) = 242,8 M€ | OK |
| Neto del préstamo = principal − M0 | 2.640 − 242,8 = 2.397,2 M€ | OK |
| Caja inicial = neto + capital | 2.397,2 + 10 = 2.407,2 M€ | OK |
| Interés nominal = 2 % | Tipo confirmado de los contratos A y B | OK |
| Gasto financiero = interés + comisión | 54,27 M€/año = 52,8 de interés + 1,47 de comisión (IFRS 9) | OK |
| Deuda viva = principal los 10 años | Bullet: no se amortiza principal hasta el año 18 | OK |
| Bases compensables nunca negativas | El crédito fiscal por pérdidas no puede ser negativo | OK |
| Escenario base = caja del balance | La caja mínima del escenario base coincide con el balance | OK |
| Know-how amortizado a 0 en Y10 | Intangible a 10 años, valor neto nulo al final | OK |
| Interés prepagado agotado en Y3 | Las 3 anualidades anticipadas quedan consumidas | OK |
Indicadores clave
| Indicador clave | Valor |
|---|---|
| Revenue Y10 | 8.329 M€ |
| EBITDA Y10 | 3.659 M€ |
| Margen EBITDA Y10 | 44 % |
| Resultado neto Y10 | 3.236 M€ |
| Caja Y10 | 6.156 M€ |
| Caja mínima 10 años | 500 M€ |
| Patrimonio neto mínimo | −2.089,1 M€ (Y5) |
| Años con patrimonio neto < 0 | 8 |
| Deuda / EBITDA Y10 | 0,72× |
| Cobertura de intereses Y10 | 69× |
| Neto del préstamo | 2.397,2 M€ |
| Total pagos en M0 | 242,8 M€ |