Estructura fiscal
Cantón, IP Box y súper-deducción de I+D de cada entidad, y cómo se traduce en el impuesto que efectivamente se paga cada año.
| Entidad | Cantón | Tipo base | IP Box | Súper-deducción I+D | Tasa efectiva |
|---|---|---|---|---|---|
| Cygnia X Holding AG | Zúrich | 18,2 % | Sí, sobre royalties | — | 11,5 % |
| Cygnia X Research AG | Vaud | 14,0 % | Sí, sobre patentes | 150 % | 9,8 % |
| Cygnia X Innovation AG | Zúrich | 18,2 % | Sí, sobre IA | 150 % | 11,2 % |
| Cygnia X Development AG | Tesino | 15,1 % | Sí, sobre software | 150 % | 10,5 % |
| Cygnia X International AG | Ginebra | 14,0 % | — | — | 13,0 % |
| Cygnia X Operations AG | Zúrich | 18,2 % | — | — | 15,5 % |
| Cygnia X Quantum AG | Tesino | 15,1 % | Sí, sobre cuántica | 150 % | 9,2 % |
| Concepto | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Base imponible (M€) | −102 | −218 | −394 | −652 | −876 | −729 | −332 | 599 | 1.658 | 3.535 | 2.490 |
| Pérdidas pendientes de compensar (M€) | 102 | 320 | 714 | 1.366 | 2.241 | 2.970 | 3.302 | 2.703 | 1.045 | 0 | |
| Impuesto (M€) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 299 | 299 |
| Tasa efectiva sobre la base | — | — | — | — | — | — | — | 0,0 % | 0,0 % | 8,5 % |
El umbral de Pilar Dos se aplica desde Y9, no desde Y7. El test de los 750 M€ de ingresos consolidados no se hace sobre el ejercicio corriente: se hace sobre dos de los cuatro ejercicios anteriores. Con revenue de 286 M€ en Y6 y 1.541 M€ en Y7, el segundo ejercicio por encima del umbral es Y8, y la regla empieza a morder en Y9. El plan anterior lo aplicaba desde Y7 y se cobraba a sí mismo un impuesto que todavía no debía.
Las pérdidas se compensan durante siete años. Es el plazo suizo, y el plan anterior no lo aplicaba: acumulaba 2.500 M€ de pérdidas y luego tributaba como si no existieran. Con la compensación bien hecha, el primer impuesto aparece en Y10.
La tabla de entidades de la web anterior tenía diez. Se han retirado Cygnia X Digital Health AG, Cygnia X Marketplace AG y Cygnia X GovTech AG: no existen en el organigrama, no tienen ni una posición en la hoja de personal y sin embargo tenían cantón, IP Box y tasa efectiva asignados. Una estructura fiscal con sociedades fantasma es lo primero que un asesor fiscal marca en rojo.
Estructura Fiscal — Optimización Multi-Jurisdiccional
Estructura 100 % legal bajo RFTA 2020, directivas BEPS de OCDE. Comparable: Roche ~13 %, Novartis ~14 %.
| Entidad | Cantón | Tipo Base | IP Box | Super-deducción R&D | Tasa Efectiva |
|---|---|---|---|---|---|
| Cygnia X Holding AG | ZH | 18,2 % | Sí (royalties) | N/A | 11,5 % |
| Cygnia X Research AG | VD | 14,0 % | Sí (patents) | 150 % | 9,8 % |
| Cygnia X Innovation AG | ZH | 18,2 % | Sí (AI) | 150 % | 11,2 % |
| Cygnia X Development AG | TI | 15,1 % | Sí (software) | 150 % | 10,5 % |
| Cygnia X International AG | GE | 14,0 % | N/A | N/A | 13,0 % |
| Cygnia X Operations AG | ZH | 18,2 % | N/A | N/A | 15,5 % |
| Cygnia X Quantum AG | TI | 15,1 % | Sí (quantum) | 150 % | 9,2 % |
| Cygnia X Digital Health AG | ZH | 18,2 % | Sí (apps) | 150 % | 11,8 % |
| Cygnia X Marketplace AG | ZH | 18,2 % | Sí (platform) | N/A | 13,5 % |
| Cygnia X GovTech AG | BE | 16,4 % | N/A | N/A | 14,2 % |
Entidades Internacionales
| Entidad | Jurisdicción | Tasa Efectiva | Propósito | Activación |
|---|---|---|---|---|
| Cygnia X Inc. | Delaware, USA | 21 % | Operaciones US, FDA | Y3 |
| Cygnia X Pte Ltd | Singapur | 17 % | Hub Asia-Pacífico | Y3 |
| Cygnia X Ireland Ltd | Dublín | 6,25 % | IP licensing EU (KDBP) | Y4 |
| Cygnia X India Pvt Ltd | Hyderabad | 25,17 % | Dev center, soporte | Y4 |
| Cygnia X Brasil Ltda | São Paulo | 34 % | LATAM hub | Y5 |