Caja y runway
Flujo de caja de los estados v12.0 con la línea de crédito puente incorporada. Importes en millones de euros.
500 M€
Línea de crédito standby
Contingencia; no se dispone en ningún año
500 M€
Suelo de caja
Sostenido por las aportaciones de socios
0 M€
Disposición de la línea
La caja nunca baja del suelo en el caso base
500 M€
Caja mínima
En Y5, coincide con el suelo
Flujo de caja y línea standby
| Concepto | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja sin línea de crédito | 2.357 | 2.187 | 1.841 | 1.215 | 500 | 500 | 500 | 1.072 | 2.685 | 6.156 |
| Coste de la línea | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Disposición | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Amortización | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Saldo dispuesto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| CAJA CON LÍNEA | 2.355 | 2.182 | 1.834 | 1.205 | 488 | 485 | 482 | 1.052 | 2.662 | 6.131 |
Runway
| Runway | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 | Y6 | Y7 | Y8 | Y9 | Y10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sin línea (meses) | 268,9 | 123,9 | 62,3 | 25,9 | 8,2 | 10,8 | 39,3 | 999,0 | 999,0 | 999,0 |
| Con línea (meses) | 268,7 | 123,6 | 62,1 | 25,7 | 7,9 | 10,5 | 37,9 | 999,0 | 999,0 | 999,0 |
Línea standby de contingencia
La línea de 500 M€ es una reserva de contingencia. En el plan base no se dispone en ningún ejercicio (saldo dispuesto cero): son las aportaciones de socios a fondos propios (1.263,7 M€ en Y5-Y7) las que sostienen el suelo de caja de 500 M€ en los años de mayor inversión.
La línea queda íntegra como colchón frente a desviaciones (ver Escenarios).
Cómo se construye la caja
La caja de cierre de Y10 es de 6.156 M€. El estado de flujos v12 incluye COGS, intereses e impuestos, valora la tesorería a mercado (3,5 %) y recoge los 243 M€ de pagos del momento cero y las 1.263,7 M€ de aportaciones de socios que mantienen el suelo de 500 M€.